您现在的位置是：首页 > 新经济新经济

关于中国经济的10点真相

2020-05-02来源：正和岛原创作者：孙允广栏目：新经济

01 疫情之后，房价究竟会不会涨？

当下，对于房价是否上涨的话题，讨论得沸沸扬扬。

很多人担心，疫情过后，房价会大幅上涨。这种担心，其实主要来源于2个因素：

1，报复性消费反弹

疫情期间，很多人在家隔离，发现一家人挤在一起，洗手间不够用了，阳台也不够用了，会觉得家里各方面都不舒服，发现各种问题。

平时都上班，感受不那么明显，现在集中爆发出来，很多人就有了想买个大房子的冲动和愿望。

2，来自市场方面的压力

前不久，美联储宣布无限QE。理论上讲，量化宽松会导致货币贬值，进而导致实体资产价格的提高。

3月份，国内对降准、降息的呼声很高。3月16日，央行降准0.5至1个百分点，释放长期资金约5500亿元。4月15日，MLF“降息”再次到来了！央行公告表示，开展中期借贷便利（MLF）操作1000亿元，期限为1年，利率为2.95%。

市场利率又下调了。换句话说，你手里的钱不值钱了，而市场上资金的流动性更充足了。这在理论上，会推高房价。

但是，这个仅仅是理论上和短期的信息。我认为，长期来看，中国房价依然会保持平稳和小幅下跌。

具体理由有三个：

1，国家“房住不炒”是明确且坚定的

去年，中央政治局会议有过明确定调——“不将房地产作为短期刺激经济的手段”，而且人民日报当时也发了一个微博评论：炒房，此路不通。

尽管当下，第一季度GDP下跌6.8%，但这主要是受疫情影响，而且3月份、4月上半月，经济都有明显反弹迹象。这并不会影响国家的长远政策，不是说经济一不好，就要推房地产的。

从长远来看，国家未来的经济策略，就是让房地产平稳落地，推动物联网、5G、生命医学等新经济腾飞。

所以说，房子想涨价，没有政策基础。

2，降息是定向的，很明显地撇开了房地产

无论是3月16日的降准，还是4月15日的降息，都是定向的，很明确地不搞“大水漫灌”。目的就是发放普惠金融贷款，主要是为了解决企业资金短缺问题。

当然，实际中，上有政策，下面往往可能会有对策，可能会有一些人把水引到房地产上面。但是，现在银行的审核会越来越严，监管也只会越来越严格，可操作的空间并不大。

3，“报复性买房”是个伪命题

尽管很多人会抱怨屋子小、阳台不够，但是抱怨，不等于“报复”。

地产大佬冯仑说：房地产行业没有那么大的报复劲，报复是要花钱的。一旦要花钱，就会慎重。

买房不等于出去吃顿饭、旅旅游，可以说走就走，买房是一个非常重、并且非常理性的决定。

而且，当下中国很多城市实际上处于房子产能过剩阶段，加上未来人口增长动力不足，房地产长久来看，终将平稳落地。

结论：

短期内，房价会有波动，但是波动不会太大。由于疫情影响，人们消费动力不足，部分开发商为了加速回款，会降价卖房，一些地区的房价也会下跌。

长期来看，未来20年，北上广深等一线城市，人口基础较大，房价会趋于微涨，但不会高于经济增长率。二线城市基本稳定，其他三四线城市，会逐渐下跌。

关于中国经济的10点真相

02 汽车消费下跌40%，需要担心吗？

前段时间，乘联会发布数据：一季度汽车零售量为301万辆，同比下滑41%。

某种程度上，汽车消费可以看作一个国家或地区，经济活力的体现。

国家也愿意刺激汽车消费，因为汽车的生产链条非常长，从发动机、车架、玻璃、轮胎等，一辆汽车需要各种配套厂生产，能够带动产业链上大量的工人就业，以及当地的税收增长。

反之亦然，汽车销售的下滑，会对经济和工人就业，造成强烈波动。

此次数据下滑主要是受疫情影响，大部分人仍倾向于非工作时间，留在家中，消费也主要以线上消费为主。

不过，好在3月份下滑数据是40%，相比2月的下滑78.7%，已经呈现V字型反弹。疫情逐渐好转后，市场会逐渐恢复。

最大的好消息是，3月31日，国务院常务会议确定了3个利好消息：

一是，将新能源汽车购置补贴和免征购置税政策延长2年。

二是，中央财政采取以奖代补，支持京津冀等重点地区淘汰国三及以下排放标准柴油货车。

三是，对二手车经销企业销售旧车，从5月1日至2023年底减按销售额0.5%征收增值税。

这种强力政策，一方面给买车用户带来实惠，另一方面也会拉动消费崛起。对于汽车消费的未来，不必太担心。

03 制造业会撤出中国吗？

短期内不会。长期看，最担心的是“技术脱钩”。

中国制造是一个操作系统，你可以复制单个工厂，但很难复制整个操作系统。当下，中国制造在全球制造业出口的份额占比约为18%，基本上相当于除了中国和日本，亚洲其它国家的总和。所以，很难找到其它承接地。

很多人对这个数字可能没有概念，我举几个例子：

山东潍坊的昌乐县，生产了全世界近1/3的吉他；全世界近1/3、全国50%的泳衣，都来自辽宁葫芦岛市兴城市；浙江省衢州的江山市，生产了全国33%的羽毛球，并供给全世界；江苏省扬州市杭集镇生产了全世界60%的酒店用品；湖南省邵东市生产了全世界70%的打火机；……

也有很多人会质疑，这些都是低技术产品，没啥了不起的。

我以一个钢卷尺举例，河南商丘市稍岗镇生产了全国超过85%、全世界超过50%的钢卷尺。

你在淘宝上，三四块钱就能买个5米的钢卷尺，除了各环节利润，成本不到2元。钢卷尺的生产确实没什么技术含量，但是这种成本控制能力，绝对不是“低技术”的，而是依靠强大的供应链系统支持。

脱离了这个系统，世界上任何国家都做不到这个价格，这是中国制造最不可复制的能力。

但是中国也需要警惕，一是要防止低质量产品冲击到整体制造业的形象；二是千万要避免与全球技术的脱钩，因为全球市场同步、技术也就是同步的，一旦技术上脱钩，用一国之力对抗经济全球化是很困难的。

保住中国制造业的优势，其实最主要就是2点：

1，在内部推进市场化改革；

2，外部进一步融入世界经济秩序。

这两点看起来轻松，实际上需要很大的魄力。

04 “新基建”能够在多大程度上拉动经济？

之所以叫“新基建”，一方面确实是因为物联网、5G等设备，与传统的铁路、钢筋水泥等不同，另一方面，经济学家已达成共识，传统基建弊端较多，负面效应也不少，也就有了“基建狂魔”这个词。

无论是基建还是“新基建”，都有着明显地凯恩斯主义色彩。

但是，“新基建”毕竟是基建，肯定会拉动相关产业崛起，带动一批就业。但“新基建”最重要的，不仅仅是这些，更是对未来的塑造：

我们回看历史，第一次工业革命、第二次工业革命、第三次工业革命，今天我们叫“第四次工业革命”，就是5G和人工智能等应用。每一次技术革命，都有一个重要特点：

新产业会重塑需求，而需求最终决定了供给，最终，新产业会重塑上一代产业的样态。

什么意思呢？比如说，第一次工业革命，煤动力取代了马车，第二次是石油取代煤炭，第三次技术革命使得信息成为跟石油一样重要的物资，并且诞生了滴滴打车、共享单车、美团外卖等一系列新经济。

而5G、人工智能等，重塑的是人与人、人与物之间的关系。

如果中国能够完成既定计划80%的“新基建”，就能成为全世界在信息技术、应用硬件层面上最先进的、最发达的国家。

只要硬件给定了，在软件创新上，中国人的脑洞大极了，并且又拥有超大规模的市场，很多国家无法实现的模式，在中国都有无限可能。

退一万步讲，即使“逆全球化趋势”走到极端情况，很多商业仅凭中国市场也能够存活。当然，这种情况我们并不期待。

所以说，新基建的未来不在于基建本身，而在于“路通了之后，跑起来的无数车”。

这会是一个，非常具有想象力的未来。

05 是否看好A股的未来？

我的观点是：长期看好A股。

此次股市震荡，主要是受疫情影响，而不是发生了系统性金融风险。而且中国经济“整体成长的基本面”也是没问题的。

虽然近期2-3个月，股市会比较平稳，但是走出疫情，等新基建发挥效力，整体经济一定会有一个大幅的提升。股市自然也就“水涨船高”，上证指数重回3000点不是难题，而且还会更高。

与大多数人看法不同的是，笔者也长期看好美股。

很多人看衰美股，包括很多专业机构也看衰美股。但其实，美国经济这几年反弹迹象非常高，而且美国依然是全球创新的中心，科技能力与工业水平仍然无可企及。

与中国不同，美国股市是其经济的真实反映。所以美股不会像一些危言耸听的言论，瞬间就会衰落。

大家都知道，巴菲特是股神。有人测算过，如果在1956年，你的祖父母给你10000美元，让你跟巴菲特共同投资，现在你应该拥有27000多倍的惊人回报，而同期的道琼斯工业股票平均价格指数仅仅上升了11倍。

其实，根据《投资收益百年史》和《巴菲特投资学》《滚雪球》等理论，要获取股市收益，基本条件就是两个：1，买到好公司的股票；2，以公司所有者的心态长期持有。

这个理论加上“分散投资”的概念，就衍化成像桥水这样对冲基金的策略，核心概念就是：用杠杆扩大收益，用空头平滑风险。

说白了，就是用时间，来获取整体股市“水涨船高”的收益。

06 “网红经济”还能走多远？

要回答这个问题，就要先弄清楚，为什么会有“网红经济”？

无论是李佳琦还是薇娅，他们的带货能力都非常强。李佳琦5个半小时带货353万，1分钟内售罄14000支口红，还创造了一个“30秒涂口红最多”的吉尼斯记录……

直播届流行这么一说法：“天不怕地不怕，就怕李佳琦说OMG。”

现在各领域都在带货，包括一些大的家电产品，像冰箱、电视，以及华为手机等，都会找网红直播。

为什么“网红带货”有这么大的魔力？一个很本质的原因是——消费是一个不断自我暗示的过程。消费者内心希望，自己买的东西是好的、是对的，这个过程需要内心的不断确认。

其实，当你想买一样东西的时候，往往是研究过很多次，对比过参数等，但就是下不了决心，或者同等型号不知道选哪个款式、哪个颜色好。

网红带货的魅力就是不断地给你重复：“OMG，买它，就是这个款式！”“这个冰霜银颜色的手机，是今年最流行的颜色”“这个口红颜色好有诱惑感”……

通过这个过程，不断地加深你心理的确认过程。

卖派克钢笔的找了一个女主播，她是这样说的：“派克钢笔，是英国伊丽莎白二世女王御用的牌子哦~”

你看，主播其实就是不断地暗示你，你的选择是对的，连英国皇室那么贵族的人，都用这个牌子，买这个肯定没错了。于是，消费者得到了自我确认。

除了心理确认外，人们还可以通过消费，来实现幻象的身份转化。“你跟女王用同样牌子的笔，仿佛你也有女王的气质和高贵。”

直播带货还吸引人的一点在于它更圈层化、分众趣味化，而且比较“真实”。

圈层化就是B站、斗鱼直播、虎牙直播、小红书等，他们的人群是不同的。“真实”就是不同主播不用同一套话术，而是多彩多样，有的直播“捡鸡蛋”，有的直播种水稻，有的直播倒立健身等等。

德国学者莱克维茨，在《独异性社会》中有这样一个观点：在“独异性”社会里，主要是“关注度竞争”，程式化的生活随时可以被抛弃，不同凡响的、更真实的人，才有吸引力。

所以，网红带货究竟能火多久？

从历史上看，自从人类有经济，就有大咖带货。只是用的形式不同而已，有的用报纸、有用广播，有的用视频，只不过是从大咖变成了小咖，小咖变成了小小咖……

可以说，只要人类还要消费，“网红带货”就会一直存在。

07 是否会出现“报复性”消费？

现在，很多人讲“报复性消费”。

但实际上，“报复性消费”是个伪概念，或者至少是个片面的概念。

很多人会说：“不对呀，难道疫情之后，人们不会出去消费、出去聚餐、出去旅游吗，最近都憋坏了呀？”

会的，但是餐饮消费的量总是有限的。人吃多少东西，不会随着“报复心情”而增加太多。旅游的话，大部分人也都是先前的计划，或者本就该出去玩的。

所以说，叫“反弹”更准确。但基本上不要对“超越常规的，额外的消费”抱太多期待。

我更担心的是疫情中的“佛系心态”，会长远地影响消费经济。

大家都知道，日本这几年流行“低欲望社会”，就是年轻人追求“无欲无求”，饭随便吃两口就好，房子根本不想买，衣服以简单、平价为主，追求“极简生活”“断舍离”“小确幸”。

其实，中国的“佛系青年”“宅文化”在95后和00后中也非常普遍，疫情期间，游戏产业十分火爆，王者荣耀、和平精英，以及SONY的PlayStation都有很好的销售。

这种文化一旦形成，互联网的便利，宅经济的舒适，会使得年轻人更懒得出门消费。

这种心态和文化，值得我们警惕。

08 在线经济，会摧毁线下实体店吗？

疫情加速“在线经济”爆发，对大型商超的影响还是很大的。

很多人担心线下经济会被摧枯拉朽般瓦解。如何重振实体经济？有一个可以借鉴的“小招数”：

经济发展到一定阶段，小便利店就会越来越火爆。欧美、日本、中国台湾地区等，遍地都可见各种小便利店。欧洲的便利店占零售额的5%-6%，而中国只占不足2%。大概3000人，就可以维持一家小便利店的生存：日本有1.24亿人口，有5万多家便利店。美国是3.3亿人口，有15万多家小便利店。

按照这个数据推算，中国14亿人，按照6000人一家店的数据保守估计，也需要20万个小便利店。

所以说，小便利店其实市场是很大的。

而且，这几年全国各地都流行“都市圈”，“15分钟便民商圈”等概念。上海很早就有这个提法，济南也要求，要到2021年，在中心城区共计布局114个“15分钟社区便民商圈”。

全国各地这类政策非常多，北京甚至在2018年下发19条举措，对便利店的注册、审批进行放开，对新开门店最高给予500万元的补助。

这也是天猫、京东，全国布局小店的策略和思路。

社区小便利店能够随时让你买菜、买水果，买生活用品，比京东还快，而且缺口也比较大，未来的潜力值得大家思考。

09 疫情之后，最具增长潜力的行业是？

除了新工作模式、在线模式会有大幅崛起之外，疫情之后的社会，其实基本上等同于常态化社会。

尽管国际格局会改变，大国博弈会有新形势，但从中观的社会、企业层面来看，仍要追求常态化发展。

在中国做企业、做商业，很重要的一点在于：你要看清大趋势，在“大趋势”中找到“小趋势”。

按照清华大学教授魏杰的说法，未来有3大支柱产业：

1，战略性新兴产业

2，服务业

3，现代制造业

回顾改革开放40年，那些成功的企业，都是抓住了时代的趋势。就像张瑞敏说的：“海尔只是踏准了时代的节拍。”

这三个“大趋势”下，一定会有无数的“小趋势”。比如说新能源、新材料、智能机器人、节能环保等，都属于战略新兴产业之一。

所以说，做商业看《新闻联播》很重要，要理解国家的战略规划。另外要理解时代诉求，在一个成长性领域，做精、做深，扎根下去。现实中有很多这样的例子：

比如节能环保领域的污水处理；制造大飞机的特种钢铁；最近特别火的“互联网+医疗”；电视剧《安家》的现实原型YOU+公寓，就是抓到年轻人的“租房升级”的诉求，打造“家”氛围的诉求。再比如“消费养老”兴起、托老所兴起，智能汽车充电桩兴起等等。

“大趋势”+“小趋势”这个思路，值得大家研究。

10 该如何看待未来5-10年？

丘吉尔的成败告诉我们，越是至暗时刻，越要坚持下去。

疫情之下，很多人承受着大量的挫折和痛苦。但是六和集团创始人曾经说过一句话：

“凡事往好处想、好处做，就会有好结果。”

陈春花老师曾经举过一个例子，就是2003年时候，她出任六和集团总裁，一上任就遇到很多困难，生产无法进行，出口的农牧产品因为“非典”被日本退回。

春花老师赶紧带领企业自救，帮企业完成了出口和内销并举的业务结构转型，实现100%的增长。

所以说，有积极心态，遇到任何变化都可以看到机会。未来就是不确定的时代，黑天鹅其实是常态，如何应对？《公主日记》中有一句话：

勇气也许不能所向披靡，但胆怯却根本无济于事。

对于未来5-10年的经济，日本大前研一说，未来是“低增长社会”。也就是我们通常理解的“经济新常态”。

破解这种新常态，需要三方努力：

国家层面，继续深化改革，让市场和制度红利，承接先前的人口红利；企业层面，要知道“低增长”不是不增长，市场高度成长你需要“跑马圈地”，市场常态化你就要扎实品质和品牌，做不可替代的“差异化”。个人层面，一个时代有一个时代的特征。70多年前，抗日战争都没有打赢；40多年前，还没有改革开放；今天这个时代，是历史上少有的“充裕社会”，人们不再食物短缺，并且集体富裕，更应该看重的是个人价值。

每个时代，都有它的难处，亦都有自己的英雄。

希望你能够成为，自己的英雄。

参考资料：

[1].中信出版社，施展《溢出：中国制造未来史》

[2].机械工业出版社，陈春花《危机自救：企业逆境生存之道》

[3].中信出版社，魏杰《中国经济的未来》

中国经济