网格交易原理详解

网格交易机帮助你在有波动但长期上涨的趋势中不断套利赚钱，而且可以设定止损，毕竟投资有风险，设定止损还是很重要的。

什么是网格交易？

网格交易源自于信息论之父克劳德．香农（Claude Shannon），这位数学大师有一次在麻省理工学院演讲时，给大家演示了他的投资理论：

1.在任意一个价位上，用50%的资金买入股票，即资金数量:股票市值 = 1:12.股票价格上涨一定幅度，就卖出一部分股票；反之股票价格下跌一定幅度，就追加资金买进一部分股票，始终保持资金数量:股票市值 = 1:13.用这套策略来对付股票价格的随机走势，长期交易是盈利的。

香农把自己的理论做成了数学模型，利用历史数据回测，发现自己模型的收益率远远超过了市场平均收益率，香农在十多年的交易生涯中，获得了 29% 的年复利增长。而这套方法不断的完善进化，形成了现在的网格交易策略。

从香农的交易方法可以看出这位数学大师是如何看待市场的（市场观）以及他如何盈利的（方法论），总结起来就是：

市场观：股价涨跌是随机、不可预测的，但股价会有循环周期，亦即上涨过头时会回撤，下跌太多时会反弹，长期来看，股价会在某个平衡点不断上下震盪；方法论：股价上涨就不断卖出套现，股价下跌就不断买进股票（低买高卖）。

香农的理论有个最重要的前提，就是股价很少出现长期的单边行情（一直上涨或下跌），大部分的时候都在在一个平衡点上下波动，所以说这个策略是一种有点阿Q精神、永不认错的策略——我在低点加码不是我傻，而是我知道股价总会反弹。这套理论被广泛应用在外汇市场当中，因为外汇虽然有波动，但大体上不会偏离太多，譬如美金对台币长期都在 1:30 上下摆动一样。

网格交易原理详解

让我们来看看一个网格交易的实际例子：

图是用 Keynote 划的，很丑，还请大家多包涵

假设有个币的走势呈现一个完美的波形，币价以 $100 为中心，上下震盪 20%，也就是说会在 $80~$120 之间不断来回震盪。

我们把最高点减去最低点（120–80），然后切 10 个格子，我们会得到 10 个价格，每个价格区间相差 $4。

严格遵守低买高卖的原则，一但在某个价位买入币，就马上挂单在上一格的价格把它卖掉，如下图的买1跟卖1，买到 $96 的同时，在 $100 挂单卖出；或是在某个价位卖掉币，就马上挂单在下一格的价格把币买回，如下图的卖3跟买3，卖出 $112 的同时，就在 $108 的价位挂买单。

只要币价来回震盪，那这个策略就会一直赚钱，每次买卖都赚一个网格的利润，也就是 （$4 * 买卖单位）。

可能会有人问说，既然我都已经预测币价会在 $80~$120 之间震盪，那我干嘛不来个海底捞月，直接挂 $80 买入限价单，买到之后立刻再挂 $120 限价单卖出呢？

事情没有憨人想得这么简单，万一你预测错误，实际上币价只在 90~115 之间波动，那你的限价单将永远不会成交，连个毛都赚不到，所以做人还是要实际一点，如果你可以精准预测最低点跟最高点，那干嘛还要想什么交易策略呢？去 FTX开 101 倍槓杆赌一发大的比较实在吧！XD

网格交易的限制

网格交易要能赚钱的大前提，就是投资标的价格必须一直维持在网格之内，因为：

1.若标的长期下跌，那网格跑到最后，你会发现你手上的币都卖不掉，直接入住总统套房2.若标的长期上涨，那网格跑到最后，你会发现你挂的买单都买不到，因为已经涨上去了

简单来说，如果价格跑出网格，那网格交易就等于停止运作了。第一点是相对好理解的，我来解释一下第二点。

以刚刚的图为例，我们对币价的假设是会在 $80~$120 之间震盪，但如果币价长期上涨后跑出网格区间，变成在 $120 以上跑，那你挂的所有买单就完全不会成交，因为你挂的买单全部都在 $120 以下，根本买不到，买不到币自然就没币可卖，没币可卖就无法获利。

第一段已经说过，BTC 长期是看涨的，所以算是符合第二点的状况，但考量到密码货币本身的波动性，BTC 挺适合拿来做周期性的网格交易。如果你会盯盘，三不五时会去关注 BTC 的价格，那你可以选择在 BTC 价格跑出网格区间时取消策略，重新设定网格参数，让币价波动回归网格区间之内，但如果你很懒惰，买了 BTC 之后打算直接放生，不想一直频繁操作，那我会建议你用无限网格交易。

什么是无限网格交易？

无限网格交易是网格交易的一种变体，可以有效解决投资标的跑出价格区间的问题，其实更接近网格交易的原型，也就是香农大师的交易策略，这个策略的原则是：

先用一部分资金买入标的，价格上涨就卖出，价格下跌就买入，始终维持手中资产在固定的价值。

听起来很抽象，我们举一个实际的例子：

在比特币价格 10,000 USD 时买入一颗比特币，设置单网格利润为 1%。

当比特币价格上升 1% 时，手上的 BTC 价值变成 10,100 USD，这时机器人为了维持手中持币资产为 10,000 USD ，会自动卖出价值 100 USD 的比特币，因此手上的比特币颗数减少了，从 1 颗变成 0.99 颗。如果比特币一直上涨，那机器人就会一直卖，但永远不会把所有币都卖掉，因为手中币的价值要维持在 10,000 USD。

反之，当比特币价格下跌 1% 时，手上的 BTC 价值变成 9,900 USD，这时机器人为了维持手中持币资产为 10,000 USD ，会自动买入价值 100 USD 的比特币，因此手上的比特币颗数变多了，从 1 颗变成 1.01 颗。如果比特币一直下跌，那机器人就会一直买，直到你把所有剩余资金都花完，或是价格低于你所设定的网格下限为止。

这个策略最大的好处，就是再也不用担心币价会跑出网格的价格区间，这就是无限网格的名称由来。