您现在的位置是：首页 > 基金基金
基金定投的原理是什么？如何提高定投收益率
2020-07-18来源：颜开文原创作者：颜开文栏目：基金
基金定投的原理是什么？如何提高定投收益率？通过定投基金，可以实现一个普通人、普通家庭财富阶层的跨越。今天，我们就从定投最基本的原理出发，来探讨定投为什么能盈利，以及定投的盈利水平有可能达到多少。
基金定投，首先必须是建立于股市的波动性基础上。股市的基本规律，就如大海的波浪潮汐一样，有低潮的犹豫徘徊，也有高潮的波涛汹涌。
基金定投的对象，其价格波浪整体上必须是“升-降-升”的趋势，即能构成完整的“微笑曲线”。
正是在股市起起伏伏、股价高高低低波动中，在一个又一个客观存在的“微笑曲线”中，才会有定投的用武之地，可以实现分散风险、摊平成本、复利增值的效果。
一、基金定投获利的基本原理
下图为一个典型的股价波动曲线图，假设是在20个月等分时间内的价格变动情况。
基于这个价格变化曲线，我们采取定时定额的定投方式，每月投入1000元，会有什么样的结果呢？
第1个月，股价（即基金购买价）100元/股，投入1000元可以买到10股。
第2个月，股价降为80元/股，投入1000元可以买到12.5股。这样，累计投入2000元就持有22.5股份额，资产总值为22.5×80=1800元，账面亏损10%。
第3个月，股价继续降为60元/股，投入1000元可以买到16.67股。这样，累计投入3000元就持有39.17股份额，资产总值为39.17×60=2325元，账面亏损扩大为21.67%。
咬紧牙关，坚定信念，继续坚持每月投入1000元……
到第6个月时，股价反弹至80元，累计投入6000元持有80.83股份额，资产总值为80.83×80=7466.67元，账面首次实现盈利24.44%。
……再继续坚持定投下去，随着股价的起伏波动，账面还会反复出现浮亏、浮盈，直到第16个月股价回到15元/股时，账面才又一次开始出现盈利。
并且，随着第15~18月的大牛市行情逐步发展，账面盈利也快速上升。等股价达到阶段高点，恢复到定投开始的100元/股时，账面盈利将会达到102.45%。
当然，随着牛市行情的结束，股价回落，定投如果不及时止盈的话，总体收益也会随之而降低。至于定投如何进行止盈操作，并不是本文关注的重点，我们留待以后的文章再进行讨论。
基金定投背后的数学原理，就是如此简单。经历一个完整的“微笑曲线”，定投肯定有收益。
那么，所谓的“微笑曲线”，在中国股市中存在吗？
二、基金定投获利的“微笑曲线”
我们以2004-01-02发布的上证180指数（指数代码000010）为例，来进行分析。
下图为上证180指数月K线走势图。
我们选取其在牛熊阶段的高点、低点，绘制波浪线走势图如下图。
通过上图可以发现，自2004年以来上证180指数有非常明显的5次大波浪起伏。
这也就是说，定投上证180指数基金，在2006~2019的13年时间内存在比较完整的5次“微笑曲线”，可以为基金定投提供获利的机会。
根据波浪理论，目前上证180指数无疑是处在驱动浪第三浪阶段，也是从2018年1月29日开启的第五个“微笑曲线”的上升期右半段。
三、如何提高基金定投收益率
我们以2006-04-13成立的华安上证180ETF指数基金基金（基金代码510180）为例，选择2018/1/29~2019/4/22第五个“微笑曲线”时间段，进行数据回测。
1，傻瓜定投
自2018年1月份开始定投，每月第一个交易日购买上证180指数基金，则定投的收益情况见下表。
2018年1月~2019年6月定投18个月，可以实现资金年收益率13.51%。
2，聪明定投
上证180指数的上升一浪，自2016年2月29日的阶段低点6052点起步，于2018年1月29日达到峰值9507点，上升幅度3555点。之后，指数开始第二浪调整，直至2019年1月4日出现阶段最低点6662点，调整幅度为2845点。
如果稍微有一点盘感，聪明的投资者可以在第二浪调整基本企稳时再开始入市。比如，按照常用的比例数0.382、0.5、0.618等，比照观察2019年4月底指数已经跌至8075点，并有企稳迹象，我们才开始定投，则定投的收益会大不一样。
2018年5月~2019年6月定投14个月，可以实现资金年收益率22.23%。
再比如，如果有比较大的耐心，等到二浪调整达到一浪升幅的50%左右时，上证180指数大概是在2019年8月底的收盘点位7371点。那么，在2019年9月份开始入市定投，将会有更多收益。
2018年9月~2019年6月定投10个月，可以实现资金年收益率32.30%。
本文通过简单的数学模型，证明了定投基金获利的基本原理。进一步，我们结合上证180指数及对应的指数基金，回顾了历史上定投获利的五个“微笑曲线”，回测了定投收益率数据，得出结论为——定投宽基指数基金不仅可以获利，而且收益率超过12~22%的可能性非常大。
以上就是<基金定投的原理是什么？如何提高定投收益率>的全部内容，希望对你有所帮助。
相关文章
随机图文
买一万基金一个月能赚一千吗
买一万基金一个月能赚一千吗 要看买什么基金 随着基金越来越受欢迎，通过购买基金赚钱的人越来越多人，一些从来没有接触过这个行业的人也想购买基金。有新人询问，买一万基金一个月能赚一千吗？下面我们来了解下。-
买支付宝基金最笨最简单方法是什么
买支付宝基金最笨最简单方法是什么 这些产品比较稳定 基金是一种比较热门的理财投资产品，但是对于小白来说，如何购买基金也是一门学问，那么买支付宝基金最笨最简单的方法是什么呢？下面我们一起来了解一下。基金 
工行基金定投哪个好
工行基金定投哪个好？基金定投被越来越多的人关注。基金定投就是定期的投资基金。基金具有不同类型，包括股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币型基金。现如今每家银行都有自己定投
股指期货中证500一点多少钱
股指期货中证500一点多少钱中证500指数是剔除沪深300指数成分股和最大300只股票后剩余的最大500只A股股票。该指数反映了中小盘股A股的整体表现。中证500指数期货合约的标的
