债券基金买入最佳时机

比起投资股票基金，投资债券基金要简单许多。

大家看看下面这张图，十年间股票基金是跌宕起伏，大起大落，而债券基金是平稳增长，波动很小。

 

数据来源：wind

不想承受太多风险的稳健型投资者，买债券基金是比较合适的选择。

买股票型基金的小伙伴，也可以配置一些债券基金作为风险对冲。或者是直接买二级债基，会配置不超过20%的股票，可以增强收益。

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因为债券基金的波动比较小，尤其是纯债基金，所以债券基金并不需要做定投，一次性买入的效果会更好。

既然是一次性买入，那么对投资时机的选择就比较重要了，什么时候是买债券基金的好时机，该怎么看呢?

看股市的表现

股票市场和债券市场有一定的负相关性。

在股市走牛的时候，债市的表现就会差一些，当遇到熊市的时候，债市就会迎来行情。

所以买债券基金时，也可以以股市的表现作为一项参考。

看市场利率

债券的表现受到市场利率的影响会比较大，尤其是中长期债券基金。

债券价格和市场利率也呈现反向关系。

市场利率上升的时候，债券的价格就会下跌;市场利率下跌的时候，债券的价格就会上升。

怎么判断利率是处于高位还是低位呢?

大家可以参考一个数据——中国十年期国债收益率。

十年期国债收益率的高低，是由市场行为决定的，央行只能影响，不能直接控制。

 

 

根据第三方数据统计，自2004年以来，我国的十年期国债预期收益率大致是以3.5%为中轴上下波动。

所以，一般来说，十年期国债收益率在3.5%以上，我们就可以看作是处于利率的高位。

当利率上涨到高位，或者是处于下降通道时，这个时候就可以投资一些中长期债券基金。

当利率处于低位，或者是在上涨的时候，就要少配置债券基金，投资以货币基金、银行理财为主。

就算是要买债券基金，也尽量避开中长期债基，选短期债基。

因为中长期债基的期限比较长，利率对未来现金流影响比较大，所以债券的价格也会受到较大的影响。

而短期债基，期限通常是在一年左右，马上就要到期了，受到利率的影响会比较小，波动也更小。

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要怎么选择债券基金呢?

1、根据自己的风险承受能力来挑。

纯债基金的风险是最低的，其次是混合债基。

按风险收益进行排序的话是：

短债基金<中长债基金<一级债基<二级债基

1、看基金成立的时间和规模

成立时间太短的，没有办法判断业绩水平。

债市的牛熊是周期基本是2-3年为一轮，如果我们想看历史业绩表现，起码要穿越一个牛熊周期。

规模太小的，会有清盘的风险。一般来说，1亿以上规模会比较安全。

债券基金不像股票基金，规模太大会影响到基金经理的操作难度，所以规模上限可以不做限制。

2、收费方式会影响到基金的持有成本

基金是会产生运作费用的，这些手续费怎么收，可以看基金名称后面的ABC分类。

A类债基代表前端收费，买基金时直接扣除申购费;

B类债基代表后端收费，买基金时不收申购费，但是赎回时要扣申购费;

C类债基代表无申购费，但有销售服务费，持有一定时间后卖出可以免赎回费。

大家可以根据自己打算持有的时间长短来选择，短期投资选C类，长期投资选A类。

另外，就是选认可的基金经理和背景实力比较硬的老牌基金公司。

如果大家觉得市场上的基金数量实在太多，已经挑花眼了，可以用“4433”选基法先快速淘汰掉一部分，再从剩下的基金中慢慢对比筛选。

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