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投资上证50指数怎么样上证50指数投资价值分析

2020-09-13 22:29:26来源：www.btcinst.com原创作者：经济常识笔记栏目：股票

投资上证50指数怎么样上证50指数投资价值分析今天「有一亿」和大家好好聊聊这个问题。

上证50是一只什么样的基金?编织规则是怎样?盈利情况如何?历史收益如何?当前估值情况如何?带着一连串的问题，一探究竟!

上证50指数概况：

挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的 50 只股票组成样本股，综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批龙头企业的整体表现。

选样方法：

从上证180指数(沪市A股中规模大、流动性好的180只股票)中的股票成分股，按照最近一年总市值、成交金额进行综合排名，选取排名前 50 位的股票组成样本。

调整方法：

每年6月、12月两次调整成分股，调整比例不超过10%

历史收益

上证50指数的发布时间是2004年1月2日，比沪深300指数提前1年发布，初始基值为1000点，最新收盘，2824.23，15年多增长1.8倍，年化收益6.8%，沪深300指数，晚一年发布，最新收盘是3710.54点,上涨2.7倍。

成分股情况：

10大成份股中包含了平安、茅台等知名企业，其中银行的成分较多。

盈利情况：

指数上涨情况不明显，背后的原因是利润增长缓慢，从图中看最近5年的利润增长变化很缓慢且不明显，大约估算5年利润上涨30%左右。

估值情况：

近10年中市盈率PE最高是23倍，最低是6.28倍，当前的估值为9.61在历史估值中处于中间位置，没有多少估值便宜可占。

总结：

1、上证50指数虽然发布的时间很长，但是增长情况表现一般，成分股中60%的金融地产，而金融地产行业上次专门分析过《百业之母，银行指数的投资价值》，最近5年上涨缓慢。

2、前文说到易方达上证50指数最近5年晨星给出5星评级，主要原因是它不是完全跟踪上证50指数，投资策略中有一部分增强投资，是基金经理根据市场情况做出的调整，所以取得了超过指数本身的成绩。

3、从最近分析的指数医药、消费、银行、以及上证50指数对比中可以发现，过去几年中利润增长较快的，指数的收益也相应的较高如医药、消费，而过去几年中利润增长缓慢的如银行、上证50指数，相应的指数收益也较低。

所以回归到投资中，买股票买的是企业的盈利增长，买指数买的是一篮子股票的利润增长。

当我们挑选指数基金时，先看指数好不好，再看指数贵不贵，指数基金好不好看它的盈利增长情况，指数基金贵不贵可以看他的估值情况。

理想目标是挑选又好又便宜的指数基金。