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炒可转债的技巧可转债如何玩

2021-11-29 22:31:40来源：股票学院原创作者：七七读财栏目：股票

炒可转债的技巧可转债如何玩

可转债是“进可攻，退可守”的一项投资，上涨有股性，下跌有债性。在行情好的时候，可以以低于股票的现价转换成公司股票，赚取差价和股票上涨的收益，行情低迷时，就选择持有债券到期，拿固定利息，一样能有保底的收入。可转债的盈利方式还真的挺灵活。除了我们之前反复提过的打新可转债，它还有哪些玩法呢?今天咱们来盘点一下。总结起来，可转债的盈利方式，一共有4种：1、打新2、持有至到期3、低买高卖4、把可转债转换成股票

01打新

可转债打新，就是申购新上市的可转债。

可转债打新是信用申购，不需要配市值，也没有资金门槛，只要你开通了股票账户，就可以参与，投资门槛很低。每个账户最少申购10张，最多申购1万张，每张面值100元。申购量越大，中签率就越高。所以，为了提高中签率，建议是顶格申购，直接申购1万张，即1000手。

不用担心中签后交不起钱，现在打新的人多了，能中1手就属于运气很不错了。1手是10张，一张100元，所以1手需要1000元。通常我们准备个3000-5000元就可以长期打新债了。申购时间跟股票交易时间是一样的，从上午9：00到下午15：00。T日申购，T+1日配号，T+2日中签缴款，T+3日就能看到持仓(非交易日则顺延)。中签后记得在T+2日去缴款哦。账户在T+2日当天留有足够的资金，券商会自动扣款。若中签后逾期未缴款，会被视为投资者违约。如果连续12月内违约3次，那么在未来6个月内，将无法申购新股、新债等等，这点大家要注意下。

可转债上市后，追求稳妥，想提高资金利用率的小伙伴，可以在上市首日就卖出获利。如果你看好该股票，想博取更高的价格，可以按下先不卖。现在打新的人越来越多，中签率也拉低了。想提高中签率，除了定格申购，多账户打新目前还有操作空间，用亲戚的身份证多开几个账户一同申购，大家可以试试。

02持有至到期

持有至到期是可转债投资获利最少的方式，只有2%的年化收益率，持有期也比较长，从上市那天算起，到期一般都要五六年。

因此，很少人会选择持有债券到期，除非是可转债的价格一直在下跌，对应股票市场的价格也在下跌，实在是看不到赚钱的希望了，那就持有到期吧，至少还能保本。

03低买高卖

可转债和股票一样，都是可以在二级市场上自由交易的。

在价格便宜的时候买入，等到上涨时卖出，赚取中间差价。所以，想要在低买高卖中赚到钱，我们要去寻找被低估的可转债。可转债的票面价值是100元，在现价低于100元，或者低于转债纯债价值的时候，买入会比较稳妥。

注：炒作情绪高涨时，100元以下的可转债不好找，也可适当放宽到110元以下。

在持有转债期间，正股股价上涨了，转债价格也会上升。另外，还要关注可转债的到期收益率、剩余年限、溢价率、转股价值这几个因素。怎么评估呢?大家记住：到期收益率越高越好，剩余年限越短越好、溢价率越低越好，转股价值越高越好。

04可转债转换成股票

想要博取上不封顶的收益，我们可以把可转债转换成股票。

可转债转换成股票时，会按照转股价进行转换，来计算转股的数量。转股价是在发新债的时候，就确定下来的。转股数量=面值/转股价(一张可转债面值是100元)假设转股价是5元，那一张可转债就可以转换成20股。股价上涨后，每股价格涨到10元，这20股就是200元，而我们当初的成本只有100元，就相当于是打了五折买了股票。债券公司在定价时，一般都会让转股价低于正股价，要是正股价格一直下跌，跌到低于转股价，上市公司也会申请下调转股价，来鼓励投资者把手里的可转债转换成股票，这样钱就不用还了，还变相增发了股票。

当然，我们在转换成股票后，没有及时卖出，碰到股价一直下跌，也是有可能要亏钱的。可转债投资风险相对较低，赚钱的方法也多，提前做好功课基本都能从中盈利，但要是像前段时间疯狂炒作可转债，经不住利益诱惑买了“三高”可转债，脱离了常规玩法，损失也是成倍被放大。