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期货是什么?期货怎么玩

2020-05-24来源:经济常识笔记原创作者:经济常识笔记栏目:常识

期货是什么意思?期货怎么玩?期货是现在签约、未来交易的投资品种,是一张买卖双方事先约定到期日、标的商品、履约价格以及买卖数量的合约。

期货是什么?

期货的基本概念,买卖双方通过签订合约,同意在未来的某个时间,按事先约定好的价格与其他交易条件,交收指定数量的现货。这样的交易方式让期货拥有避险(因受价格波动使得成本上升的风险)及赚价差的功能。

而期货的种类可分为:指数、股票、外汇、商品、其它(EX:虚拟货币、债劵)。

标准化合约:合约内商品的价格、数量都是规格化,让交易更方便。若在期货交易所进行买卖,称为场内标准化合约,如上图。而通过柜台交易进行买卖,则称为场外交易合约。

交割:一手交钱,一手交货。分为现金交割(多为金融期货)及现货交割(多为实物,EX:农产品)。

保证金:因为是未来才履行合约,为了预防双方毁约,须事先缴保证金作为押金,交给第三方保管。保证金的金额是一个比例,而这个比例是依照商品价格波动性所决定的。例如:期货合约的商品总价值是$10000,预估3个月后价格最多变化$5000,那么双方一开始缴交的保证金就是$5000,称为原始保证金。但如果3个月后价格波动超过$5000,多的部份就要追缴,故称为追缴保证金。

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期货的4大特点

期货的特性有下列4点:

交易成本低

期货的交易税和手续费比股票便宜,对于短线操作的投资者来说,交易成本低非常多。

以杠杆操作的交易

因为只需要缴交保证金,作为价格波动的储备,就能买卖一整份期货合约。获利和风险都比股票来得高。

到期结算

期货有个到期日,不像股票,只要一买进就能无期限持有,直到投资人想卖掉那天。因此,时间一到,期货交易的买卖双方就有义务履约,来消灭合约。

零和游戏

期货市场是零和游戏,同一时间内所有赢家赚的钱,加上交易费用会等于所有输家赔的钱。股市则不同,通过制造股票可以创造新的经济价值,如果经济环境稳定,同一时间内大部分的投资者都能赚钱。

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从成交量、未平仓量观察期货的筹码面

分析期货筹码面时,我们可以从2大面向着手:成交量、未平仓量。

成交量:

期货的成交量代表投资人愿意参与市场的程度。成交量越大表示越多人参与;反之,则表示越少人投资。这可以反应日后商品价格上升或下降的动能有多大。

未平仓量:

首先,先来解释什么是平仓。当投资人买入或卖出期货合约称为建仓,也就是成为买方或卖方。而如果投资人是合约的买方,他将买入的合约再卖出去,沖销原有合约,这个行为称为平仓,因此未平仓的意思就是投资人不买入或卖出原有的期货合约,又称为「持仓」。

言归正传,当期货价格上涨,未平仓量持续增加,表示市场较多投资人买入期货;价格下跌,未平仓量增加,则表示市场较多投资人卖出。不管涨或跌,当未平仓量持续增加时,代表市场价格的涨势或跌势持续增强,可能产生新局面。

若价格上涨,未平仓量却减少,表示市场上的买方开始获利结算而卖方认赔出场;价格下跌,未平仓量减少,则表示市场上的卖方开始获利结算而买方认赔出场。

结语

期货:现在签约,到期交易,一张可以用来避险及赚价差的合约。

期货有4大特性:交易成本低、以杠杆操作的交易、到期结算、零和游戏。

通过成交量、未平仓量,分析期货的筹码面。当成交量与未平仓量都增加,市场价格的涨跌趋势持续增强。

以上就是<期货是什么 期货怎么玩>的相关介绍,希望对学习期货基本知识的各位有帮助。

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