投资和投机的区别是什么？

很多人对理财有错误理解，就是把投机当成投资，这种错误理解其实也是大多数人投资理财会赔钱的主因之一，下面「有一亿」谈谈投资和投机的异同点。

投资和投机的区别

两者最大的区别在于是否有稳定的现金流。

【投资】

投入资金之前，就已经可以确定未来稳定的现金流收入，称为投资。其实，投资大多数时候可以自行决定未来的报酬率是多少。但是投机不同，上不封顶下不保底。

例如：

房地产在买之前，就已经知道房价和出租的价格，因此可以先算出房租报酬率。

股票在购买前，也已经知道股价和大概的股利，收益率也是一开始就能算出来。

当然，稳定的现金流不代表完全没有风险，例如房子可能有租不出去、股票也可能遇到配息减少，但至少收入是比较容易预期的。

换句话说，投资的关键在于一开始就能有比较明确的投资报酬率！

【投机】

投入资金以后没有稳定的现金流，获利主要来自于价差。和投资不同，投机不在意现金流，而很注重一次性的价差。

而最后赚多赚少，其实很难预测，虽然有可能遭受亏损，但也存在巨大获利的可能性！

如果你不关心明天是否开盘，你就是在投资，反之则是在投机。–巴菲特

原本以为在投资，其实是在投机？

并不是说买房、买股票就叫做投资。接着看看这些例子：

1.买股票

投机：赚取价差

投资：稳定的公司成长，或者稳健企业的获利配息

2.买房

投机：炒房赚差价

投资：收取房租

3.商品买卖

投机：一锤子的买卖都是投机

投资：将商品买卖能变成一个长期持续且稳定的生意系统，那就是投资。

注意，投机并非坏事，也许很多人会误会投机是坏事，因为有个成语叫投机取巧，但许多时候投机的获利，甚至胜过投资一两年的现金流积累！

因此投机不见得是坏事，德国股神科斯托兰尼，就认为自己是一名投机者，并写下了着名的投资参考书《一个投机者的告白》。

三种迅速致富的方法：一是可以带来财富的婚姻；二是幸运的商业点子；三是投机。──安德烈.科斯托兰尼

投机和投资的异同

投入任何一笔资金以前，都必须先确认自己是在投资还是在投机。尤其是短期的投机如果被套牢，不应该被动变成长期的投资。如果搞错了，可能会白白浪费掉很多机会。

1.报酬率不同

你无法在投机进场后，重新决定投资报酬率。有些人会觉得，如果买了没有涨，就抱着当定存股。这种想法非常的危险，理由是：你无法在投机进场后，重新决定投资的报酬率。

投机是无论股价多高，只要有人愿意出更高价，你就能获利。但事与愿违，它偏偏不断往下跌，于是你觉得反正每年也多少会配一些现金股利，因此决定继续持有…

乍看之下似乎合理？

事实上这背后牺牲的机会成本是，也许你的资金可以投资其他报酬率5%的机会，但现在则是必然低于5%。

如果一开始看中的是公司获利能力，那选择稳定获利或获利成长的公司就很重要，而不是只关注当下有上涨的可能。

投资在买进时就决定了报酬率，但投机是在卖出时才决定报酬率。–罗伯特清崎–富爸爸穷爸爸作者

2.时机不同

市场上任何时候都适合投机者，但只有20%的时机适合投资者。对投资而言，因为要在很长的一段时间得到成效，所以如何买好非常重要。

从机率上来看，市场可能只有不到20%的时间适合长期投资者进场，但投机的人不管这些，只要有利可图就是好的进场时机，若在把失败的投机转为长期持有，就等于在失败的投机决策后，再做出错误的投资决策。

同样的，正确的投资决策，也不该变成错误的投机。

举例来说，一个长期投资，你买在一个非常漂亮的价位，而且公司获利不断成长，你的投资报酬率也一年比一年高，股价也节节上升，但有一天它涨到一个高价时，短期的盈利，让你起了贪念要卖掉它。

乍看之下好像也赚了不少钱，远超过当初预期的报酬率的好几倍，但是机会成本是，未来几年甚至永远，你都再也碰不到报酬率这么高的投资！

千万不要成为亏了抱着，赚点就跑的选手，而是要错了果断止损，对了让利润奔跑。

3.沉没成本

失败的投机应该忽略它，而不是变成长期投资。

例如：因为上一笔投机亏损，有些人会很想加码把它赚回来。一个常见的错误是逆势加仓，股票跌越多，就买的越多。

但仔细一想，如果本来手上没有股票时，这个点位已经跌破支撑位了，就不是好的进场的位置(逆势加仓的位置)，为何手上有仓位时你的决策就变了呢?

所以每一笔交易都应该思考：如果我现在没有仓位，会在这时候进场吗？

一个新的决策，不应该受现有的盈亏与仓位的影响。记住，失败的投机永远不会变成功的投资！

以上就是<投资和投机的区别>全部内容，希望对你有帮助。

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